除了提高语言的精确性外，定义条款也有其经济效益上的优点，将合约前后不断出现的特定概念用简单的一两个字代替，避免重复冗长的叙述占去太多不必要的篇幅，同时让合约所要规范的客体一目了然，减轻阅读上的负担。例如X、Y两家公司订立一个工程承包契约，为避免每次提到当事人一方或双方时，都必须叙述两家公司的全名，因此就在合约中第一次（通常是在序文的第一段）记载两家公司的全名时，就在公司全名的后面分别以括号的方式给予简称：Owner（业主）与Contractor（承包业者），自此合约任何一处再提及当事人者，皆以这两个简称代替即可。
hereinafterreferredtoas...
hereinafter就是"以下"，referredtoas...就是"称做……"，合起来当然就是"以下简称……"的意思了。但是这四个字并非不可省略，换句话说，括号里面如果只写the"Owner"和the"Contractor"，也是可以的。
如果某些概念比较复杂，不容易用上述括号的方法定义，也可以独立地以一个定义条款为之，例如以下条款在定义Affiliate，即"关系企业"：
ForthepurposeofthisAgreement,"Affiliate"ofanypartytothisAgreementmeansanycorporationwhich,directlyorindirectly,controlssuchpartyoriscontrolledbysuchpartyorisunder
